По состоянию на 16 января 2026 года волна повышения цен на микросхемы памяти продолжает расти, в основном из-за вызванного искусственным интеллектом структурного дисбаланса спроса и предложения. Производители микросхем перенаправляют производственные мощности на HBM и продукты корпоративного класса, сокращая поставки микросхем потребительского класса и подталкивая цены вверх. Ниже приведены последние ключевые обновления:
I. Основные цены и повышения (по состоянию на 16 января)
● Память DDR (DRAM)
Контрактная цена DRAM общего назначения на первый квартал выросла на 55%-60% в месячном исчислении, при этом Samsung и SK Hynix повысили квартальную котировку серверной DRAM на 60%-70%. Цена DDR5 потребительского класса выросла более чем в два раза за шесть месяцев, а еженедельный рост DDR4 составляет около 8%. Один модуль серверной памяти DDR5 объемом 256 ГБ превысил 40 000 юаней.
● SSD (NAND)
Контрактная цена SSD потребительского класса на первый квартал в основном выросла на 33%-38%, при этом рост накопителей QLC большой емкости превысил 40%. Еженедельный темп роста NVMe 4.0 SSD составляет от 7% до 14%, в то время как для SATA3.0 SSD большой емкости - 5%-9%. Цена накопителей PCIe 4.0 QLC объемом 2 ТБ выросла с 89 до 139 долларов США, что составляет увеличение на 56%.
● USB флеш-накопители
Под влиянием повышения цен на микросхемы флэш-памяти NAND выросли цены на USB флеш-накопители большой емкости (1 ТБ и выше), при этом дистрибьюторы в основном осуществляют небольшие по объему пополнения для удовлетворения жесткого спроса.
II. Основные причины повышения цен
1. Перенаправление спроса на ИИ
Бурный спрос на HBM и хранилища корпоративного класса со стороны серверов ИИ побудил Samsung, SK Hynix и Micron перенаправить свои передовые производственные мощности на HBM, сокращая поставки DRAM и NAND общего назначения.
2. Дисбаланс спроса и предложения
Производители микросхем работают на исторически низких уровнях запасов, в то время как североамериканские поставщики облачных услуг продолжают увеличивать заказы, увеличивая разрыв между спросом и предложением.
3. Контроль поставок и повышение цен производителями
Ведущие производители перешли на квартальные контракты и отказались от долгосрочных соглашений, что еще больше повысило цены котировок.
4. Сезонные факторы
По мере приближения праздника Весны заводы OEM-производителей закрываются на праздники, что приводит к сокращению производственных мощностей перед праздником.
III. Последние события в отрасли (10-16 января)
● Цепная реакция в терминалах
Модели ПК среднего и высокого класса от Lenovo, Dell и других брендов подорожали на 500-1500 юаней, а мобильные телефоны от Redmi, iQOO и других брендов - на 100-600 юаней.
● Торговый рынок
Спотовый рынок характеризуется высокими ценами, но низкими объемами транзакций, хаотичными высокими котировками и ограниченным принятием среди дистрибьюторов. Транзакции в основном обусловлены пополнением жесткого спроса.
● Институциональный прогноз
TrendForce заявила, что 2026 год станет началом «супер бычьего рынка» для микросхем памяти, при этом в первом квартале будет наблюдаться крупнейшее квартальное повышение цен почти за десятилетие. Ожидается, что дефицит спроса и предложения сохранится до 2028 года.
Ваше сообщение должно содержать от 20 до 3000 символов!
Russian
